4.1资产负债表与利润表

未分配利润是联系资产负债表与利润表的直接桥梁

时点与时段

4.2现金流量表

按企业发生的3类经济活动进行分类
经营（operation）
投资（investment）
融资（financing）

注：
税收引起的现金流入？请看
- 增值税（value-added tax），替税务局向消费者收取的17%，产生未来负债即应交税金（payable tax）
- 税收返还（tax return）

租赁

4.3现金流量表作用

先来看：
现金净流量
可以从balance sheet或者cash flow statement上获得

那么，现金流量表的意义？？

描述现金的增减变化是如何发生的，现金的来龙去脉。
更确切的是，它描述了企业的风险状况。
由不同原因造成的现金增减变化，其含义是不同的

资产有很多项，为什么是**现金流量表？**现金关系着企业的生死存亡

4.4现金流量表是如何产生的

分析各项经济活动，引起的现金流入和流出

汇总之后，得到：

经营活动亏损，有没有盈利呢？有的！请看利润表

从经营活动的收入与支出来分析，销售带来的收入不足以支付采购、工资和税收，即入不敷出cannot make both ends meet
该企业在盈利，但是本身没有钱，只能靠融资养活自己

企业类型
- 有钱，赚钱
- 有钱，不赚钱
- 没有钱，赚钱
- 没有钱，不赚钱

最后，真实的现金流量表，上图！

4.5三张报表的逻辑关系

为什么所有国家都要求做三张报表？
恰到好处的描写了企业的经营活动。

> 利润表主要在描述企业的经营活动
三要素：收入、成本费用、利润
收入-成本费用=利润

> 资产负债表主要描述的是投资、融资活动
三要素：资产、负债、股东权益
资产=负债+股东权益

> 现金流量表关注公司的**风险 **

三张表，两个维度
1. 现金流量表，企业能否生存
2. 资产负债表与利润表，收益视角

有机的整体！棒！

4.6三张报表的角色分别是什么

有机整体

不同决策时，参考不同报表，获取信息

• 银行

最关心现金流量表
银行希望企业有足够的现金还债，而不是变卖资产的方式
银行更关注风险（先于收益），当企业赚钱最少时，是否能还债

• 投资者

最关心利润表，收益，未来的收益
利润表可以帮助预测企业未来的盈利状况。
利润表中将可持续盈利、不可持续盈利分开列出

• 收购
  

最关心资产负债表
买下公司之后，得到什么？
股东权益，成为新的股东，=（资产-负债）
零成本收购含义（承担所有负债，获得资产）

资产评估、负债评估
资产高估，负债低估（较难评估控制）
或有负债（为其他公司担保）
表外负债（off balance sheet liability）