会计是什么?

会计是科学：一丝不苟、严谨

会计是艺术：是一个职业判断。最重要的并非算对加减乘除，而是在会计准则的允许范围之内，做出合理的选择和判断，让它能够准确地描绘一个企业。

会计既不是科学，也不是艺术，是魔法：公司亏损一个亿，但是并不想让别人知道，想把亏损变成盈利报告出来。公司有银行贷款1.6亿，于是它申请用价值三千万抵偿1.6 亿的债，第二天用1.6亿买回这个房子。赚了1.3 亿。原来亏损1亿，于是盈利三千万。虽然用1.6 亿买实际只有三千万的房子是亏本的，但是报表很好看。报表上的资产从3千万变成了1.6 亿。

企业在做假账吗？-------- 企业的所有做法并没有违反会计准则。

为什么企业要把亏损的报表做成盈利的？ -------- 更有利于吸引投资

在现代商业社会中，人们或多或少都在用会计信息作决策。（企业管理层、咨询公司、投资银行、证券公司……）

决策的基础是财务数据，企业整体的价值创造从财务报表可以读出。

为什么做报表？ ---- 描述公司的经济活动

经济活动：经营、投资、融资

从现金开始又回到现金，经营、投资、融资循环往复：公司刚刚注册，只有钱 ------ 建各种基础设施 ------- 购买原材料生产 ---------- 卖产品（应收账快）------　现金（还债/分红）

初步了解之资产负债表篇

为什么要有资产负债表？

投资者给企业投资，在关心有没有赚钱之前，首先要知道投入的本金有没有损失。本金变成了不同形式的东西，那这些东西的价值如何？（公司的家底如何？）

为什么要有资产负债表之 资产篇

①货币资金：各种形式的钱-------存在银行的钱、现金……

②应收账款：它的产生主要是因为公司不愿失去客户/与其他公司竞争允许对方赊账

③其他应收款：不是销售产品产生的账款

有出差备用金

照理说，其他应收款不是由于销售产品产生的，金额应该不会太大。但确实有些公司它的其他应收款就很高-------可能是因为和它的关联方交易，说是“借”，但这部分资金可能是长期占用，是“拿”

④预付账款：可能为拿到紧缺的物资而预付给供应商。有向供应商收款的权利。

⑤存货：原材料、在产品、产成品

⑥待摊费用：预付租金、广告费用

比如说买一批办公用品，用6个月 ------- 起先是资产，一个月少掉一万，变成费用。

资产和费用的区别？------- 资产是花了一笔钱，换来一个有用的东西，而费用是什么也没留下。

以上都是流动资产。按照变成现金的速度快慢来排列。

流动资产和非流动资产的区别？------- 比如说原材料，很快就变成了现金，一次循环就可完成；而设备全部现金需要若干次的循环。

非流动资产：

①固定资产：要求价值高，使用时间长。

一个杯子算不算固定资产？-------价值不够高，不属于固定资产。

②无形资产：专利权、专有技术、版权、商标权

土地使用权（中国特殊）------- 不能拥有所有权  ------- 而在国外属于固定资产

③长期投资：要求长期持有，如股权、债权。

最多的资产是固定资产，其二是应收账款-------判断该企业属于什么行业？

可能为重资金的制造业-------应收账款那么多意味着企业可能面临竞争

不同的行业当中“资产”的界定也不一样。

农业中的生物资产-------养鸡场的鸡-------公鸡是存货，母鸡是固定资产

棒球俱乐部的球员要求涨工资，老板说俱乐部亏损-------他把挖球员的钱当作了费用-------但是挖球员，让球员为他打三年的球，应当是资产------- 是长期待摊费用

设计公司最值钱的是什么？------- 人-------但是不会把人体现在资产当中-------因为人的所有权并不属于公司

资产的价值如何确定？------在市场上的售价？-------但是并非所有的资产都能在市场上找到它的售价呀--------那就用相近的资产打折得到该资产的价值-------打几折合适？-------这种方法不客观

所以会计选择用购买资产的价格入报表-------在大多数国家，会计体系中选择用当时购买的资产的价值（历史成本）进行记账-------这种方法虽然客观但是很没有用-------因为资产价值很多都是随着时间的变化而变化的-------所以会计的处理是，资产的升值就忽略，资产的减值就记录（从会计的保守、谨慎性出发）

我们之所以用历史成本是因为市场价格很难确定，退而求其次的一种做法。所以当资产的价格能够找得到客观的市场价格的时候，就用市场价格来计量。比如说，金融资产（股票）、投资性房地产-------因为他们的市场都非常活跃-------用公允价值来计量

深刻理解历史成本：

一家公司是由地方政府控股的，连年亏损。地方政府决定出售它。这家公司是一家造纸行业的公司。它的“其他资产”有6个亿。但事实上我们知道造纸业是一个重资产的行业。造纸业采取林浆一体化的公司，需要买树苗、有土地、种树和其他后期的维护等等。在这些当中，地应该是支出最大的一部分。但地方政府经常无偿划拨土地给这样的公司。这样一来，6个亿的“其他资产”就显得非常可疑，企业的土地是无偿得来的，光是买树苗、后期维护就花了这么多的钱。结果最后发现，该公司种树只花了三千万，5.7个亿是虚增的假账。

资产如何才能“升值”-------在历史成本原则下，只要资产不出售，它的价值只能降不能上升-------让资产价值上升的唯一途径就是出售资产，重新发生交易

为什么要有资产负债表之 负债

流动负债：

①应付账款：和应收账款相对应

②其他应付款：和其他应收款相对应

③预收账款：和预付账款相对应

④应付工资：欠员工的钱

⑤应交税金：欠税务局的钱

⑥短期借款

非流动负债

①长期借款

②长期应付款-------通常与租赁有关系

关于租赁： 租赁分为融资性租赁和经营性租赁。经营性租赁时间短，金额小；融资性租赁属于负债，相当于分期付款购买租赁，是未来要付的租金。但是租赁时间怎么样算长，又怎样算短，要看具体的规定

为什么要有资产负债表之 所有者权益篇

股东权益-------永远都不需要偿还-------股东不可以随意撤资

①股本： -股份有限公司里面是股本，有限责任公司里面是实收资本-------在中国需要注册资本-------股本=注册资本，但是在外国就不一定了。所以股本是最原始的资本

②资本公积：实际投入的资金比股本多的部分------上市公司一定有资本公积（比如说股票每股20元，发售价格25元）

一个人投资你的公司，你给他50%的股份，原来你的注册资金是100万，那他该投资多少？------肯定要大于100万，因为经过公司的运转经营，公司的价值已经有很多的积累

假设他投资了500万，如何表现他占了50%的股份?

1.原来的股本100万，分为50万/50万。他投入的500万分成250万/250万作为资本公积

2.他的100万作为新投进的股本，我100万/他100万。剩下的400万作为资本公积。他200万/我200万。-------相当于他白白送了我200万-----为什么愿意损失-----为了得到50% 的股本。

------承担法律责任的时候，股东权益的分割不是按照出资额，而是按照出资比例。

③盈余公积-----法律规定得分配的“至少10%做盈余公积（中国特色项目）

          -----公司不想分配的-------未分配利润

会计恒等式：资产=负债+所有者权益

变式：负债=资产-所有者权益  所有者权益=资产-负债

按照现实的意义来说，只有第二个等式是对的，因为只有在偿还了负债之后，剩下来的才能是股东的-----股东有剩余求偿权-----由于资产的升值贬值都由股东来承担的，因此股东才是股东最终风险和收益的承担者----因此公司就是要为股东赚钱

资产负债表的时点概念：投入的本金是否存在、家底是怎样的------企业的财务状况------时点的概念----就像是在此刻为企业拍了张照片

资产和财产物资的区别：

财产物资看的见，摸得着，资产不全然（还有无形资产）

资产是一种权利（应收账款……），但是资产物资不一定（代销的、租赁的）

初步了解之利润表篇

为什么要有利润表-------有没有赚钱

赚钱----直接赚钱----卖东西----有成本

公司运营-----有费用

营业收入-营业成本=毛利

利润总额-所得税费用=净利润

各种税：

①营业税金及附加：只要有经营业务，就要交营业税。（价内税）-----100元的饭菜，酒店收100元，100元当中的一部分要交税。

②增值税：价外税------1万元的电脑要付1万7千-----由消费者承担-----不应该出现在经营者的成本当中----因为增值税注定要交给税务局----“应交税金”

各种期间费用：

①销售环节------营业费用：广告费、运费、销售部门的工资

②管理环节------管理费用

PS：不同人的工资属于不同的项目 折旧分属于不同的费用

③财务费用：利息（利息收入冲减财务费用-----所以可能为负-----虽为费用但是是可以增加利润的）

各种利润：

营业收入-营业成本=毛利

 —营业税金及附加—三项费用—投资收益—资产减值损失—公允资产变动收益（后面三项可能为＋也可能为—） = 营业利润

PS：资产减值影响利润！

营业利润+营业外收入-营业外支出+（-）补贴收入+（-）汇兑损益=利润总额

营业外收入：“存货盘盈”“卖固定资产”“赔偿、奖励”

营业外支出

-----------都具有偶然性，与经营活动无关，不具有持续性-------分开列式的好处是可以根据今年推测未来------哪些具有持续性、稳定性，而哪些不具有。

利润总额-所得税=净利润

照理说，所得税是企业利润总额的25%，那么净利润就应该是75% 的利润总额咯？-------但是并不是这样----因为这里的所得税指的是“应税所得”-

应税所得----以税法为基础计算

利润总额----以会计准则为基础计算

持续性利润和非持续性利润分开列-----可以根据现在赚多少钱来推测未来

利润表描述的是企业的经营状况------是一个时段的概念-----相当于给企业拍了一段录像

收入-所有的成本费用=利润

概念：

收入并不等于收到现金

“应收款”-----是收入，但是没有收到现金

“预收款”-----不是收入，但收到了现金

费用不等于付出现金

“折旧”

“待摊费用”（房子还没有使用的时候，它是资产）

收到的现金-付出的现金=现金流

根据上面，收入-费用=利润 但是不等于现金流

利润表和资产负债表的关系--------利润表中的利润分配的部分进入到资产负债表的未分配利润当中（在后面可以看到，资产=负债+所有者权益等式有可能在一次交易中好像不成立，但是只是暂时的，后来会通过未分配利润回到权益当中去）

资产负债表、利润表的产生：

·做了一个经济活动，知道对报表产生了什么影响-----对报表的初级认识

·用财务的语言理解企业价值的创造----高级认识

模拟一个企业的经济活动

公司设立过程：

①设立公司，股东投入3200万资金

货币资金 ---------- 股本

②向银行借款5100万，是短期的

货币资金  ---------短期借款

③购买5700万的固定资产

固定资产-------货币资金

（资产总量没有改变，但是结构发生改变）

④150万购买土地使用权

无形资产-------货币资金

投产过程：

⑤采购2400万的原材料，1600万已经支付，下一年度分期付余额

存货增加2400万 货币资金减少1600万 应付账款增加800万

⑥产品成本3600万，原材料2400万，人工及其他1200万，现金付

成本：原材料、人工

制造费用：厂房设备折旧、车间……

存货：在产品、产成品、原材料

PS：生产成本似乎应该在利润表里面显示，但实际上却是在存货里面的，只有当存货作为商品卖出去之后，被卖掉的存货的成本才体现为利润表当中的营业成本。

区分营业成本和营业费用：营业成本是生产环节，是生产成本的一部分（卖掉的那一部分）营业费用是销售环节。

分析“增加产量而不增加销量可以提高毛利润”：

毛利润的概念：毛利润=收入-成本

销量不增加------收入不会变------产量增加成本怎么变？

成本的概念：成本分为固定成本和变动成本----------固定成本（机器设备的折旧等）--------------变动成本（原材料等）--------人工费用属于固定的还是变动的？---------------看工资支付的方式

为什么要把成本分为固定成本和变动成本？（论变动/固定成本的意义）--------因为固定成本和变动成本的大小会影响企业的决策----------比如说，对方给你80块/件的价格，你生产么？-------你的固定成本是40，变动成本是60---------当然生产啊----------不生产反正要亏40元，生产了亏了20元。

产量增加，总的固定成本不变，分摊到每个产品的固定成本就会减少，一旦产品销售出去，它的固定成本+变动成本随着固定成本的减少就会下降。因此毛利润确实会增加。

那么，就算有些企业错误地预测了市场，多生产了产品，但是它们的报表反而会变得好看，因为通过上述的分析，毛利润的增加不一定是因为销量上去导致收入增加了，即并不一定受到经营状况的影响。

因此，在分析企业的毛利润时，应该结合存货。

如果存货大量寄存，则毛利不可信；毛利的下降和产成品的下降同时发生，毛利减少也不是真实的；随着去年的库存减少，去年的营业成本进入到今年，虽然企业的毛利润下降了，但是对企业来说卖掉了库存，这是件好事。

主要跟固定成本有关的企业-----------重资产行业

销售过程：

⑦签订合同。销售产品4300万，销售成本3100万，到12月31日止收到3000万元现金，其余部分在下一年度收到

利润表：营业收入4300万 营业成本3100万（存货的3100万转变过来）

资产负债表：货币资金3000万，应收账款1300万，存货减少3100万----资产增加了1200万

资产貌似不等于负债+所有者权益---------收入会成为未分配利润-------未分配利润属于股东权益------这只是短暂的不平衡，等利润表做完，就会重新平衡

⑧为下一年的原材料预付1500万

货币资金  预付账款

⑨支付管理部门150万---管理费用

支付销售部门250万-----营业费用

货币资金减少了400万

⑩支付50万，用于技术研发

技术研发的费用属于哪里？是资产还是费用？

研究--------管理费用 开发-------无形资产 研究成功的申请费用可以记入到无形资产

为什么研究记入到管理费用而不是资产？---------研究活动具有高度的不确定性，从会计的谨慎性出发，记入费用。

为什么技术成功仍然记入到费用-----技术上的成功并非商业的成功。但是注意的是，外购的技术作为无形资产，因为有一定的商业价值的存在，得到了大家的认可。

在以上的分析中，可以看到，研究并不会带来无形资产，反而会发生费用。企业自创的技术不会体现在无形资产中，而是体现在费用当中。

企业创立品牌----记入到营业费用----因为不知道做多少的广告带来多大的资产，事实上，企业可能会有很多表外的资产，比如说品牌，技术，而这些的估值很困难。

有些公司确实在做研究，而它们研究的确实计入到了无形资产当中，但没有违反会计准则------卖出去再买回来？有可能-----但更普遍的情况是，研发部门成为独立的法人（通过不同的组织设计来得到）

那么到底研究是计入费用好还是无形资产好----对于刚起步的企业来说，可能计入到无形资产中比较好------计入到费用中可以减少税收。

11.支付利息130万

货币资金 财务费用（利润表）

12.支付100万所得税

货币资金 所得税（利润表）

13.净利润520万，提取了10%的盈余公积后，股东决定如何分配

股东分配100万，

资产负债表：货币资金减少100万，股利增加100万

利润表：利润分配100万

总的来看，这个企业的收入4300万，利润520万，10%左右的收入变成了利润，效益还蛮不错的。应收账款-----存在风险，如果收不回来，则资产减值，利润就会下降-----因此资产价值得到保证对获得可靠的利润很重要------存货的价值是否下降，固定资产折旧、价值是否下降、无形资产……

资产负债表和利润表的联系：利润表中的未分配利润会进入到资产负债表当中

资产负债表是一个时点的概念（我现在兜里有多少钱）

利润表是一个时段的概念（这段期间内我赚了多少钱）

现金流量表篇

为什么要有现金流量表：

例子：美国一公司通过大量开店，允许人们赊账，应收账款大量增加，利润高速增长，但最终破产

这说明光有利润是不够的，还要有现金流量表。

现金流：现金的流入和流出-------收到钱和付出钱--------把企业的经济活动进行分类描述的流水账

企业的经济活动：经营，投资，融资

1.经营

流入：销售，税收---可能为增值税（未来要交出去，但现在确实收到了钱）

流出：采购 工资 税收 租赁税？

2.投资

流入：处置资产 子公司分红

流出：固定资产 无形资产 对其他公司进行投资

3.融资

流入：债务 股权融资（在美国属于经营）

流出：还本付息 分红

租赁分为经营性/融资性：融资性的金额大，时间长。长期应付款属于融资性现金流出

通过资产负债表就可以了解到货币资金的多少，现金流量表的意义在哪里------说明现金的增减变化如何发生（它的构成）

比如说，一个公司经营+100万 投资-80万，融资-10万

另一家公司经营-50万，投资-20万，融资+80万

同样是+10万的现金流，你对哪家公司的印象会好一点？

经营活动创造现金------可以预测公司未来的前景

流出去的现金我们更希望是去做投资了-------未来可以获得回报

为什么偏偏要把货币现金细分出来，做结构分析，而不是其他项目？（论现金与其他资产项目的区别）-----------现金关系到企业生死存亡，持续经营的风险------现金的来龙去脉可以揭示企业的风险状况

现金流量表如何产生：

通过对上述13个业务活动现金流的分析，该公司融资活动8070万，投资-5850万，经营-500万。经营-500万----------销售、税收是流入，工资、税收、采购是流出-----说明这个企业“入不敷出”，没有造血机能，是靠融资来养活经营，企业虽然在赚钱但是它没有钱。

赚钱重要还是有钱重要？

三表关系的总结：利润表主要描述经营活动，资产负债表主要描述投资和融资，现金流量表把两张表联系起来，但并非是重复，而是从关注企业风险的视角出发。

现金流量表------企业是否能够生存（风险视角）

利润表-----企业如何生存（收益视角）

资产负债表-----企业如何生存（收益视角）

不同的决策关注不同的报表：

银行贷款，银行最关心哪张表？

资产负债表？-----银行期待企业变卖资产还债？

现金流量表？-----企业的风险状况（在最糟糕的情况下的还债能力）

投资者最关心利润表，关注未来的收益----利润表可以预测未来---可持续和不可持续的收益

收购公司-----最关注资产负债表---买下之后将会得到什么----买的什么， 股东权益=资产-负债

而不是利润表-----收购之后经营模式会发生改变，之前的利润表没有意义

现金流量表----也会随着收购而改变

“零成本收购”其实是有成本的，成本是承担了被收购企业的负债，获得了资产。

担心资产高估，负债被低估----更担心的是负债被低估-------专业评估机构？但是公司本身有所隐瞒，机构也查不出来。比如说会有或有负债（给别人公司提供担保），表外负债（不在报表上，但确实存在）

最近两周的课程还未总结　=￣ω￣=