第一章--资产负债表

资产负债表，利润表和现金流量表

经营活动，投资活动，融资活动

资产负债表

资产表包括 

一、流动资产

1.现金

2.应收账款

3.其他应收款

4.预付账款

5.存货

6.待摊费用

7.其他

二、非流动资产 

1.长期投资（股权，国债）

2.固定资产（价值较高）（折旧）--土地不会损耗不提折旧（其他发达国家）

3.无形资产（中国--土地使用权，采矿权等）

人的所有权不归企业所有。

雇 球星 花的钱 属于 待摊费用

农业企业  生物资产 公鸡是存货 母鸡是固定资产

金额（历史成本）--忽略升值，记录减值

金融资产都有准确的市场价值--当前的市场价格（公允价值）

房地产--（投资性房地产--出租或随时准备卖掉）--当前的市场价格（公允价值）

IFRS 国际会计准则

第二周--利润表

负债表

一、流动负债（一年之内偿还）

1.短期借款

2.应付账款

3.其他应付款

4.预收账款

5.应付工资

6.应交税金

二、长期负债（一年之后偿还）

1.长期借款

2应付债券

3.长期应付款

   --经营性租赁

   --融资性租赁（分期付款购买资产）

股东权益（永远不用偿还的）

1.股本（外面拿进的）（总量等于注册资金）

2.资本公积（外面拿进的）（上市公司一定有）

3.盈余公积（留下的）

4.未分配利润（留下的）

股份有限公司 --股本

有限责任公司--实收资本

收入- 成本 = 毛利

利润总额 - 所得税 = 净利润

利润表：

产品收入

-产品成本

-营业税金及附加

-营业费用（期间费用）

-销售费用（期间费用）

-管理费用（期间费用）

-投资收益

-资产减值的损失

+公允价值变动的收益

+投资收入

流转税

营业税（价内税）

增值税（价外税）

+营业外的收入

-营业外的支出

 +补贴收入+汇兑损益

利润表的作用

1.现在公司赚多少钱

2.形成对公司未来盈利预期的基础

第三章--现金流量表

现金流量表

生产成本＝原料＋人工＋制造费用

变动成本＋固定成本＝生产成本

毛利  随着  库存  变化而变化

第五章--财务分析的基本方法

毛利润率 = 毛利润 / 收入

净利润率 = 毛利润 / 收入

总资产报酬比 = 净利润 / 总资产

某项资产的周转率 = 收入 / 某项资产（例外：存货）

存货的周转率 = 成本 / 存货

某项资产的平均水平 = （ 期初水平 + 期末水平） /  2

流动比率 = 流动资产 / 流动负债

速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债

息税前收益 = 净利润 + 所得税 + 利息

利息收入倍数 = 息税前收益 / 利息费用

资产负债率 = 财务杠杆 = 负债 / 资产

第六章--业务、战略与财务数据

五力分析模型

公司竞争

新产品

替代产品

供货方的谈判能力

购买方的谈判能力

原材料短缺--难以占用别人额资金

行业竞争过于激烈--毛利率下降、较多的应收账款、存货

第七章--财务分析的目标

投资资本回报率 = 税后营业净利润 / 投资资本

只有需要支付利息的负债才叫投资资本。

投资资本只包含了有息负债以及股东权益。

投资资本回报 - 投资资本成本 = 超额收益率

超额收益率 * 投资资本  = 经济利润

经济利润 =（投资资本回报率 - 投资资本成本）* 投资资本

加权平均资本成本 = 银行贷款利率 *（1 - 企业所得税）* 贷款比例 + 股东投资比例 * 平均收益水平

净资产报酬率 = 净利润 / 股东权益 = 总资产报酬率 / （1 - 资产负债率）

第九章--现金流分析

现金流量表

描述了现金的来龙去脉

现金净流量 = 所有现金流入 - 所有现金流出  

（表明现金的增减变化）

第一种：

经营活动为正--造血机能

投资活动为正--有收益

融资活动为负--给银行还钱，给股东分红

第二种：--融资渠道少，或者有非法交易

经营活动为正

投资活动为正

融资活动为正

第三种：--企业投资过快，可能有投资风险

经营活动为正

投资活动为负

融资活动为正

第四种：

经营活动为正

投资活动为负

融资活动为负

--关注净现金流

--为负，现金存量减少，资金链紧

--为正，